利率市场化的相关论文
利率市场化的相关论文
利率市场化是实现经济和金融市场化的关键,是我国经济金融体制改革深化的核心内容。下面是学习啦小编为大家整理的利率市场化的相关论文，供大家参考。
利率市场化的相关论文范文一：利率市场化对中小企业的影响
随着我国改革开放不断深入，各个行业的改革也被提上日程，金融改革正受到空前的重视。中国人民银行从2013年7月20日起宣布，对金融机构的贷款利率实施管制，实行全面开放制度。在参加2013夏季达沃斯论坛时，中国国务院对于我国的金融机构贷款利率改革发表了重要的论述，其中关于利率市场化的问题是他讲话中最重视的，这无疑释放了一个信号，即我国实行完全的利率市场化制度很快就会到来。据统计，2009年海南省的个体经营户有17万多，中小型企业一共有8万多家，所有的从业人员有将近150万人。海南省的中小型企业数量占到全省企业的99%以上。利率市场化推行之后，金融机构可以以市场需求为导向，不断地推出具有创新性的金融产品，而金融产品的价格可以由金融机构自行制定。对于利率市场化比较普遍的看法是：大型企业由于规模大、经营状况好，所以在与金融机构打交道时可以有较大的主导权，所以获取资金的成本较低，收益较大。与大型企业相比，海南中小企业在市场利率化后，要获得金融机构的信贷帮助，只有提高对银行的报价。但是实际情况真是这样吗?带着这个问题，笔者调研了海南省的部分具有代表性的中小型企业以及一些金融机构，根据调查的结果来看，事实与预想还是存在一些差异的。
一、未来企业总的贷款规模将逐步扩大
1.银行的投资渠道受到限制。
很多传统的观念认为，一旦存贷款利率放开后，国家就不再对金融机构进行管控，导致风险增加。其实并不是这样的，存贷利率放开后，国家对金融风险的管控是不会终止的。金融机构对于资金的操作有很大的灵活性，他们可以利用的手段非常多，但是考虑到风险因素，银行不会把大部分资金用于风险产品，虽然这些产品的收益要比一般产品高出几倍。对于风险投资的一部分资金，银行的管控还是非常严格的，他们会制定专门的部门进行运作，这些部门大都是由专业能力和实践能力极强的人组成，并且时刻受到银行高层的监督，定期向他们汇报实际情况。然而这并不意味着没有缺陷，有时也会因为个人的违规操作导致大型金融机构破产，这样的事在我国发生过不止一例。此外，对于我国的中小型商业银行来说，他们在寻求投资时可选择的手段非常少，收益的最主要来源还是存贷款。
2.居民消费贷款规模短期内增长受限。
随着城镇化的推行和发展，居民对房屋的需求越来越大，使得当前银行的贷款主要通过居民流向房地产行业。但是，我国的房地产业的发展状态总是难以捉摸，这使得很多人担心房地产泡沫会导致银行业承担很大的风险。银行业意识到这点，很多大型银行提高了居民贷款的准入标准，在未来很长一段时间里，居民在购房时的贷款不会出现以前的爆增形势。而对于其他类型的居民消费贷款，受到我国居民传统的消费观念和金融机构市场开发等因素影响，在贷款额度上以难以与房地产贷款相比。总的来说，在我国居民消费贷款这一方面，将不会出现太大的增长，甚至可能会受到居民偿还之前房地产贷款的影响，从而在贷款数额上呈大幅度下滑的趋势。
3.政府贷款的规模将会逐步减少。
前几年，随着我国不断地推进城市化建设，许多地方政府为了响应政策的号召，不断地向银行借贷大笔资金，对城市基础设施、政府办公大楼等进行翻新和建设。这使得地方政府欠下银行的巨额债务，很多地方政府已经无法偿还这些巨额贷款，面临着财政赤字的风险。银行也意识到这个问题，并对政府的债务风险进行管控，政府想要从银行获得贷款变得非常难，而之前的贷款正面临无力偿还的压力，这些因素逐渐降低了地方政府的贷款规模。
4.银行贷款的总规模将逐步扩大。
对于我国大型银行，比如工、农、中、建行等四大行来说，虽然其具有上市公司的优势，但是他们也要定期向社会公布其财务状况和经营状况等，但是这些大银行的分支机构是相对独立的，在指标的核算方面往往是独立进行，每个分支机构在存贷规模的控制上有很大的自主权，通过考量自身的基本情况，制定自身的发展轨迹，这使得他们能充分管控自身的风险，在存贷规模的把控上，各分支机构为了收益的提升，也会扩大存贷规模。由于政府贷款规模逐渐变小，居民贷款也受到很多限制，而银行总的贷款规模在逐渐扩大，所以银行发放的贷款会更多地针对企业。
二、中小企业将会是银行开发的重点方向
1.息差收入是银行收入的主要来源。
根据很多上市银行的年报显示，在实行利率市场化前，我国银行的收入来源主要是息差收入，并且占到所有收入的80%左右。在市场利率化后，商业银行要不断地需求和开展多元化经营模式，增加非息差收入。由于在未来较长一段时期内，非息差收入可能不会呈较大的上升趋势，中小银行和大型银行地方分支机构的主营收入仍然要依赖存贷款息差，尤其是对公业务。
2.银行对大企业爱恨交织。
利率是由中央银行制定的，由于大企业的规模大，人力和财力都比较雄厚，所以银行要获得较大收益，需要与大企业维持稳定的关系。但是也正是由于这个原因，大企业在与银行合作中有很大的话语权。随着利率市场化改革不断深入，大企业在贷款时可以讨价还价，要求银行降低贷款利率。在企业存款方面，有很多企业实行“存款利率招标”，即让银行之间报出各自的存款利率，企业会选择存款利率高的银行进行存款。可以说银行经理们在与大企业打交道的过程中心情是非常复杂的，既不愿意失去大企业，又怕与大企业的合作让自己吃亏，他们把其视为“鸡肋”。
3.中小企业是银行业务发展的主攻方向。
在和大型企业合作时利润微薄，但是在和中小企业合作中相同的成本与风险之下，银行获取的利益还是不错的，不失为一种较好的选择。对于大型企业来说，中小企业对于银行利率调整没有大企业那样反应迅速，对于利率的调整意见也比较缓和，更多的是如何成功地获取流动资金;对于小型企业来说，中小企业对于市场风险的抗击能力又强许多，对于银行控制投资风险有一定的保护。俗话说救急就是救命，中小企业处于发展瓶颈的关键时期，更渴望获得更多资金来发展壮大。所以说，银行更愿意为这样的企业提供资金，而且在后期的合作中能够保持较好的关系，便于以后的投资合作交流。
三、海南中小企业利率市场化条件下一些建议
在市场经济大背景下，银行利率也是市场化，与以往相比较，绝大部分的中小企业也可以用更低的成本获取相同的银行贷款，对于资金匮乏的大部分中小企业来说，是不容错失的机会，只有抓好机遇，积极发展壮大企业，才是目前企业经营者考虑比较多的问题。除此之外，经营者应加强以下几个方面：
1.规范企业的运行。
目前很多中小企业对于从银行获得借贷，会因为很多自身的原因受到限制，比如说，企业实力薄弱，银行信用等级不高，资产抵押担保以及对银行金融产品详细内容缺乏了解等一系列问题。对于提出的问题，中小企业如若想获取银行的贷款，需按照银行的操作章程，给出规定的企业各种经营管理资料，那么这些就要求中小企业必须严格遵循规范的流程经营。对于中小企业的规范要求，是对企业有益的，能使企业打下良好的“地基”，又能使中小企业沿着健康之路前进发展，反过来提高银行对他们发放贷款的效率，减少企业投资成本，形成良性循环发展。
2.组建企业联盟。
一部分中小企业对资金有特定的要求，很多是特定的时间段，具有季节性，在需求比较大的阶段，能够获得的借贷款往往不足以解决企业资金缺乏的情况，但是在其他时间段，企业又会存在许多资金无处可用的情况。因此，现在企业在互信的前提下可以建立自己的同盟，在需要的时候可以相互帮扶，或者在与银行合作中，也可以互相抵押担保，这些互助之举不但能有效及时地解决企业资金问题，更有助于企业的发展。
3.从其他企业融通资金。
在现在利率的市场化中，资金充足的企业会要求更高的收益，并且银行也是只赚不赔的，在这种状况之下，有一些企业就会不把资金投入到市场中，那么对于急需资金的中小企业来讲，不失为一个获取资金的新渠道。我们在实际的调查中，一部分企业不仅把剩余资金直接投入到交易市场，甚至还有的企业竟然把以自己的银行优势获取的多余贷款，也投入到市场中，充当了流动资金的批发商，以此获取更多利润。
利率市场化的相关论文范文二：金融创新利率市场化论文
一、利率市场化对商业银行的影响
在我国的利率市场化进程中，势必会给银行带来巨大的影响，存款利率上调，会使得短期存款的利率差额减小，而却对金融创新尤其是中间业务的发展有积极的影响。以美国为例，在美国利率市场化的进程当中，其利率市场化的每一步都会对商业银行带来改变。
1.利率市场化对银行净息差的影响。净息差指的是银行净利息与生息资产的比值。存贷利差、资产负债结构产生变化等的共同影响，使得银行的净息差也受到影响。如果利率的限制被取消，那么银行之间很可能会通过调整利息的方法进行竞争，提高存款的利息，降低贷款的利息，这就使得银行之间的竞争加剧，银行之间的竞争同时也会对利率市场化产生影响，使得利率市场化的进程受到阻碍，然而这只是理论上的说法，根据当前的全球局势来看，结果并不一定如此。以美国为例，美国的利率市场化使得存贷款之间的利息差额减小，然而当利率市场化完成之后，存贷款之间的利息差额出现了微小的浮动，而净息差得到了提高。如图1，从1979年开始净息差呈现出逐渐下降的趋势，而后，在1976年开始有了微小的上升，到美国利率市场化结束时，净息差出现了明显的升高。从上述讨论可以看出，尽管利率市场化会影响存贷款的利息差额，在利率市场化的进程当中也会对净息差带来一定的不良影响，但是，当利率市场化完成以后，存贷款的比值上升，净息差也出现了明显的提高。同时，在利率市场化完成之后，利率市场的资金来源稳定，银行的资金配置能力得到提升，利率市场化的负面影响也最终能够得到缓解。
2.利率市场化对商业银行资产负债结构的影响。在负债方面，利率市场化提高了存款利息，银行能够吸引到更多的存款，然而也会使得银行吸收存款的成本升高。美国制定了Q条例对其国家的存款利息进行限制，使得美国存款的数量减少。在利率市场化刚开始的阶段，银行存款付息成本大大增加。然而当利率市场化完成之后，这一情况基本得到解决。利率市场化使得银行之间通过提高存款利率的方式进行竞争，将存款的利息调高，贷款的利息降低，而这样一来，银行的成本也增高了。同时，在当今市场环境下，原来在银行体系融资的大企业集团更青睐于在资本市场进行直接融资，迫使银行寻求新的贷款客户，比如房地产和中小企业贷款，提升了银行资产配置风险偏好。
3.利率市场化对商业银行业务转型的影响图2显示了美国非金融公司向银行进行借贷的份额变化。图中表明，从20世纪80年代开始，银行逐渐开始拓宽业务的种类及范围，而从长期的角度来看，贷款占到所有业务的比例却是逐渐减小的。商业银行非利息收入绝大部分来自于表外业务，因此从非利息收入的增长可以看出在这接近20年的时间当中，美国银行表外业务得到了快速的发展。然而需要特别注意的是，这里所说的表外业务特指银行业务中除去资产负债表的所有业务的总和。在美国利率仍旧受到管制的阶段，非利息收入占比长期低于20%，但是在利率市场化的进程当中，金融创新得到不断的提升，银行的表外业务也得到了深远的发展，非利息收入占到的比重不断升高，1979年时该比率为18.25%，而到了2000年就上升到43.11%，然而，净利息收入占到的比例却呈现下降的趋势。从结构上看，美国银行表外业务收入可以分为四个部分：与存款相关的服务收入、来自信托活动的收入、各种衍生交易收入和其他收入。利率市场化对银行产生的影响是多方面的，在不同的方面会产生不同的影响，不能一概认为利率市场化只会对银行产生积极或消极的影响。利率市场化的不断深入，使得银行之间的竞争不断加大，为了能够获得更多的资金，银行纷纷提高存款的利率，以此来吸引融资者，同时，还要适当降低贷款的利息，顺利放出融入的资金，因此，就会出现存贷款利息差额逐渐扩大的局面。与此同时，金融创新在利率市场化的进程中得到重视，出现了更多进行融资的方式，降低了贷款利率的提升空间，这就加剧了存贷款的利息差额。利率市场化的整个进程当中，银行受到的利息的限制逐渐减小，存贷款之间的利息差额减小，使得银行不得不进行转型，加大对表外业务的投入，通过这种方式获取更多的利益。
二、银行发展中间业务进行金融创新
利率市场化使得银行的利息限制被打破，存贷款方面的业务数量逐渐减少，使得银行必须谋求其他业务弥补存贷款方面的缺陷，同时，利率市场化的进程中，货币市场的利率以及存贷款方面的利率得到联合，使银行通过衍生品交易转移利率风险成为可能，同时也提高了贷款定价的准确性，刺激了资产证券化业务的开展。因此，利率市场化促进了银行中间业务的产生和发展，使得其相应业务的收入份额得到提升，以此来弥补存贷款造成的利润差额。然而，从对美国的利率市场化研究的结果可以发现，尽管美国的银行中间产业得到了迅猛的发展，却并不是每一个银行都享受到了同等的待遇，只有少数极具竞争力的银行能够获益。建设银行作为我国的五大国有银行之一，具有足够强的竞争力，然而，如果建设银行没有及时抓住机遇，也是没有办法在我国利率市场化的进程中获益的，怎样乘着利率市场化的春风进行建设银行的发展呢?这是本次课题的一个十分重要的内容。
1.建设银行转型发展中间业务的优势分析。建设银行自身方面，首先，由于过往的积累，建设银行拥有很多的客户资源。第二，建设银行在全国各地都设有网点，服务面广。第三，建设银行提供的产品与服务具有创新性，建设银行的服务平台建设得比较完善，产品创新能力强。第四，建设银行具有较高的知名度。从生活中我们也可以发现，建设银行凭借着以上四点优势建立了一个坚实的形象，在我国银行业中处于领先地位，其中间业务赚取的利润较之于其他银行也比较多。
2.建设银行如何巩固自身优势推动转型发展。内控领域，提升风险管理能力，为转型发展保驾护航。在利率市场化的不同情况下，根据实际情况做出调整，切实保证银行具备防范风险的能力。顺应市场的发展，进行客户结构的调整，正确面对风险，积极创新，争取更多的收益，注重对小微企业的扶持。体制方面，深化体制机制改革，引导、推动转型发展。在当前环境中，一个银行的服务水平对于一个银行来说可谓至关重要。银行需要增强自身的硬件水平，同时要在国内合理安排分行以及网点，提高员工的工作能力。其次，需要制定相应的运作制度，提高员工的服务意识。最后，在不断的实践中更新企业的运行机制以及管理人员的管理理念，做到公司运行的最优化。业务条线方面，深度对接金融市场，提升中间业务收入的占比。特别是投资、资产管理、代理、交易以及金融衍生品等这些业务，增加对其投入。重点拓展增长空间巨大、银行有相对优势的现金管理、贸易融资、投资银行、金融机构、离岸金融、跨境人民币等新型业务，以此为抓手有效加快公司金融业务的战略转型步伐;个人金融领域，重点提升产品创新能力和增值服务水平，大力发展私人银行、财富管理、个人贷款、信用卡等业务。
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