白银期货跨市套利的优势
白银期货跨市套利的优势
你了解白银期货跨市套利的优势么。目前，金属衍生品市场已经发展得非常成熟。下面由学习啦小编为你分享白银期货跨市套利的优势的相关内容，希望对大家有所帮助。
SHFE 与COMEX 白银期货跨市套利的优势
在以伦敦LME为代表的欧洲市场、全球白银期货成交规模最大的CME市场以及全球最大金属消费国中国的SHFE市场所支撑起的有色金属期货平台中，以巨大的交易量和流通性作为依托，当价格比值出现大幅偏差时，资金的逐利行为将驱使其出现回归，而若因某些原因使得比值的不回归呈现为阶段性特征时，亦可以通过实际物流的变化改变不同市场的供需结构。可以说，基于实际物流的跨市套利是基本无风险的。
利用SHFE和COMEX来进行跨市套利有以下两个方面的优势：一是利用SHFE和COMEX白银的实物流转优势可以消除跨市套利的风险。由于中美两国都是白银生产和消费大国，因而与其他国家间存在进出口的实际物流基础。不管是从两国每年的白银进出口数量还是从关税的角度来看，参与SHFE与COMEX白银期货套利是有现实基础的。二是COMEX白银和SHFE白银之间尽管存在汇率风险，但从另一个角度而言，若在人民币升值的预期下，我们可以通过在SHFE和COMEX白银两个市场利用一种商品不同合约价格变化的不同，分别建立相反交易头寸以赚取汇率变化所隐含的利润。
对于套利而言，如何来确定无套利区间似乎是能否进行成功套利交易的关键。目前我们所最为常用的套利理论为统计套利。经过分析发现，不同白银市场的价格均具有0.95甚至0.98以上的相关性。通过对每日价差的收集计算，可以统计出价差所在较为频繁的位置，制定出波动区间范围，然后在此区间范围的基础上加上交易成本，构成无套利空间(在某一特定置信水平下)。在价差偏离正常的置信区间后，即可进行套利操作。需要注意的是，为了保证数据能对信息做出及时准确的反应，样本数据必须取自相同的时间节点且具有相同的时间间隔。
虽然SHFE交易时间并不能完全与COMEX相匹配，并且基差逐利型对冲交易仍具有投机风险，但对于低频交易若尽量避免持仓过夜，基差大幅偏离的可能性很小。从历史数据的风险评估中，由于突发性比值大幅变化造成技术性亏损的概率不超过5%，因而相对于单边交易损失也是非常低的。
此外，在开仓时应尽量避免因为交易员操作失误或者网络延迟，造成一边成交，另一边未成交的尴尬情况。关于异常基差变化出现之后的情况，可以考虑补仓修正基差。
白银跨市套利
套利产品的特点：
1、公司品牌
上海黄金交易所第一批综合类会员资格，上海黄金交易所会员资格审查委员会会员。
2、强大团队
产品由公司量化研发团队和国内知名高校金融学院学院合作研发。
3、资金安全
资金在银行托管，资金存取、划拨都由客户掌控，客户可每天查看资金变化(非封闭)。
4、收益稳定
盈利曲线平滑，回撤率低，收益稳定在年化20%-25%之间。
5、风险可控
设风控部，利用先进的电脑自动化程序对账户进行风险监控。
6、结算灵活
合同期限为1年，但可季度结算，缩短了盈利提取时间。
7、旗舰产品
公司全力打造的首款套利服务产品，为打品牌产品，需全力以赴。
8、增值服务
不定期举行大客户沙龙、投资研讨会。公司设大客户服务部，客户在日常如需投资、工作、生活、学习上的帮助，公司将倾情相助。
套利的作用：
①套利交易提供了一个极低风险的对冲机会
②有利于被扭曲的价格关系恢复正常水平
③抑制过度投机
④增强市场的流动性
白银套利委托理财:
1、保本分成模式
我司承诺保证客户本金不受损失，分成用分段累进制:0-10%(包括10%)客户提取盈利的70%，10-20%(包括20%)部分客户再提取盈利的60%，20%以上部分客户再提取盈利的50%。支付方式为：每季度结清。在每季度前三个工作日对上月客户收益进行结算，后三个工作日内客户应将投资帐户内我司所应得费用支付给我司。如结算后发现客户本金亏损，我司将向甲方补足资金。一年到期后，将进行一次年末清算，调整每季度结算带来的金额差异，多还少补。
2、保利5%分成模式
我司承诺支付给客户一年5%的固定收益，5%以上的盈利部分客户占40%，我司占60%。支付方式为：每季度结清。在每季度前三个工作日对上月客户收益进行结算，后三个工作日内客户应将投资帐户内我司所应得费用支付给我司。如结算后发现盈利不足1.25%，我司将向客户补足资金。一年到期后，将进行一次年末清算，调整每季度结算带来的金额差异，多还少补。
3、保利8%分成模式
我司承诺支付给客户一年8%的固定收益，8%以上的盈利部分客户占20%，我司占80%。支付方式为：每季度结清。在每季度前三个工作日对上月客户收益进行结算，后三个工作日内客户应将投资帐户内我司所应得费用支付给我司。如结算后发现盈利不足1.25%，我司将向客户补足资金。一年到期后，将进行一次年末清算，调整每季度结算带来的金额差异，多还少补。
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