较好写的证券论文

　　证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。下文是学习啦小编为大家搜集整理的关于较好写的证券论文的内容，欢迎大家阅读参考!

　　较好写的证券论文篇1

　　试论新形势下我国证券公司盈利模式的转变和创新

　　1 证券公司盈利模式内涵阐述

　　一般而言，盈利模式是指那些经济体通过投入一定的经济要素，取得的现金流的形式或者其他经济利益方式进行的组合，它的关键就是获得现金流入的关键。笔者就从盈利途径、业务结构、盈利方式以及成本组成对盈利模式进行分析，具体来讲，盈利途径就是指可以促使证券公司获得盈利的业务，也就是说，具备的盈利途径越多，从而盈利能力也就越强;业务结构则是指业务在收入结构中所占的比例，合理的业务结构能够促使证券公司的收入结构更加均衡;盈利方式则是指证券公司通过盈利途径取得收入的媒介。立足于传统盈利途径基础之上，更优良的盈利方式能够提高盈利能力;成本控制的目标最大限度降低支出，从而实现资源的优化配置，同时也应该认识到不能单纯地为了控制成本，影响证券公司业务发展。与此同时，政策、国际环境、证券公司内部环境不断变化，从而也就需要盈利模式与时俱进，这样才能促使盈利模式更好地顺应现代化资本市场的发展。

　　2 当期我国证券公司盈利模式存在的问题

　　(1)盈利途径有限，业务拓展能力较低

　　一直以来，我国证券公司的盈利业务主要是依靠传统的业务(即证券发行业务、经济业务、委托投资管理以及自营业务)范畴内，且收入达证券公司总收入的80%多。从而就可以看出当前我国证券公司业务创新能力非常有限，还处于初步的发展阶段。但是传统业务的一个显著特点就是与市场状况密切相关，这样就使得证券公司只能够很被动地去接受市场，从而就使得证券公司的盈利伴随着较大的市场风险。

　　(2)收入结构不合理，过分依赖经纪业务

　　纵观当前我国证券公司收入，经济业务的收入是其主要业务收入，自营业务收入非常有限。由于收入结构会直接影响到业务结构，与此同时，当期我国资产市场发展还较不成熟，从而就制约了证券公司业务创新能力。再加上证券承销、兼并等业务非常容易受宏观管理政策以及市场波动的影响，这样就造成市场需求不稳定，再加上市场交易的品种有限，规避风险的工具严重不足，严重影响业务结构，致使证券公司收入过分依赖经纪业务，深受市场行情影响，致使收入不稳定。

　　3 新形势下我国证券公司盈利模式的创新

　　3.1 重组证券经纪业务

　　(一)改成传统经纪业务竞争模式。这样在一定程度就要求营业部由过去的交易通道向着金融超市方向发展。也就是说，营业部要努力为客户提供综合性服务，以此来识别有价值的客户，逐步加强客户关系管理。同时建立起证券经纪人制度为核心的营销组织模式也是很有必要的。

　　(二)优化经纪业务管理模式。首先，对内部资源进行整合，坚持以客户为中心的业务流程重组;其次，改变分散交易模式向着集中交易模式方向发展，以便为证券公司的发展搭建起一个整体交易平台，实现资源的共享，达成整体优势。

　　(三)逐步拓展经纪业务的外延。近年来，随着计算机技术的蓬勃发展，从而经济业务的拓展模式也就呈现出与企业联盟以及与其他行业共同成长的发展趋势。从而就要求证券经济公司要努力与当期银行等潜在投资者建立起战略联盟。

　　3.2 合理发展资产管理业务

　　(一)拓展个人理财业务。由于证券公司资产管理业务往往是将机构客户作为其主要对象，但是，机构投资者因资金运营能力较强，这样也就意味着资金具备较高的成本，从而所要求的期望收益也就越高。同样道理，由于个人投资者具备较低的资金运营成本，从而所要求的期望收益也就越低，因此，开发个人理财业务显得尤为重要。

　　(二)优化投资品种结构。纵观当前国际经验，资产管理业务中的保本是不常见的，同时证券公司会将大部分委托资金投资于那些能够获得固定收益的证券，用于衍生金融产品投资的资金非常有限，这样就可以在确保资金安全的同时，还能够获得可观的收益。由于当前我国证券公司仍是坚持股票为主，从而就应该适当调整能够带来稳定现金流的债券和基金为主，少量股票为辅的投资结构。而且由于我国的委托投资契约通常都是一年期和半年期的结构，这些也应该属于证券公司资产管理活动中需要重视的问题，不然的话，受托资产存在变现的压力，就会导致资产利用效率降低。

　　3.3 逐步拓展证券投资咨询业务

　　一般而言，财务顾问业务属于准投行业务，即证券公司通过对企业的重组以及并购等所提供相关的意见，并以此来取得相应的收入。由于并购顾问业务具备较低的风险，在英美等发达国家享有"金奶牛"的赞美，因此，我国证券公司逐步强化证券投资咨询服务也是很有必要的，这样才能够逐步提高其盈利能力，从而提高在市场中的竞争力。

　　总而言之，伴随着资本市场的快速发展，证券公司对盈利模式进行创新和改变是很有必要的。从而就要求重组证券经纪业务、合理发展资产管理业务以及强化证券投资咨询业务来创建出新的盈利模式，逐步提高证券公司的综合竞争力，早日实现中国证券行业的国际化目标。

　　较好写的证券论文篇2

　　浅析证券公司自营业务内部控制问题及解决方法

　　证券自营业务是指经营自营业务的证券公司使用公司自有的资金或者是依法筹集的资金，并以自己的名义开设的证券账户来买卖依法公开发行或证监会认可的其他有价证券，以获取盈利，但是这必须以中国证监会批准为前提。

　　一、我国证券公司自营业务的现状

　　证券公司的自营业务在我国起步较晚于经纪业务，但是其发展的幅度在这几项的业务中也是不可小觑的，并且逐步成为不可或缺的业务之一。从2010年到2014年这短短的5年中自营业务就从11%的比重提升到19%左右，由此可见自营业务的扩张速度。

　　自营业务在证券公司业务中的重要性和潜在性。由于我国自营业务出现较晚、发展较短。所以有关自营中内控问题还不规范、不健全。这就会使得自营中风险存在很大的危机，导致证券公司损失的概率极高，所以我们必须时刻的关注证券公司自营业务的内部控制问题，来尽量的避免非系统性风险所带来的不必要的损失。

　　二、光大证券、乌龙指、事件产生原因

　　造成此次“乌龙事件”的原因有两个：一是系统原因。订单生成系统有着设计缺陷，这导致特殊情况下会产生预期外的订单，再加上当市价委托时订单执行系统对高频率交易的可用资金额控制失效，将生成的巨量订单直接发送至上交所，造成股价剧烈波动。二是自营业务的内部控制未有效执行。作为自营部门首先在下单执行之前投资与交易部门的人员就应该做检查，看是否下单错误;其次自营部门的内部对于自营交易就应该设有开盘限额和止损限额，而这些都未有效的实施;再者自营部门本身就应该具有头寸控制机制。

　　三、自营业务内部控制存在的问题分析

　　8月份的“光大证券乌龙指事件”震惊市场，仅仅因为操作错误导致A股市场遭遇一次震荡。在这次事件中就可以看出风险的控制、内部的控制对于企业是尤为重要，所以就此对内部控制存在的问题进行分析是十分有必要的。

　　(一)自营部门人员内控意识淡薄

　　在自营业务发展早期自营部门看中的是业务的发展和经济利益，自营业务的管理人员没有把业务的发展根基建立在内控上，对内控缺乏意识所以自营业务部门的员工对内控意识就不敏感，当自营业务发展到相对稳定的阶段，只是被动的迎合内控的体系建设，没有把内控当作极其重要的事项。

　　(二)证券公司对自营部门的内部控制不够重视

　　现如今证券公司相互的竞争日益激烈，所以证券公司的首要任务除增强自身实力外还要扩大规模加大宣传力度。不少证券公司认为内部控制会对业务的发展有着束缚，不利于拓展，所以证券公司就有可能对自营部门的内部控制较为疏松甚至不予重视。

　　(三)自营部门的内部控制不完善或不健全

　　证券公司基本都建立了内部控制制度，其基本每个业务也都有内部控制制度。但是这些内部控制大多数都是大众化和形式化，缺乏每个业务带有自身特色的内部控制制度，也没有对其制度进行一个合理的定位于正确的指导。自营业务的内部控制没有从战略的层次上重视内部控制的建立，这就导致了大多内部控制的条款是无用处了，缺乏了保障内部控制充分实施的机制，其执行力度有限。

　　四、证券公司自营业务内部控制的措施

　　证券公司应通过制定自营交易管理规则、自营投资决策与风险控制办法、交易员管理办法、自营账户使用管理规定、自营资金调拨制度等内控制度并认真贯彻落实，来有效防范和化解种种人为因素造成的非理性行为和失误操作，增加自营收益，减少交易风险。

　　(1)建立防火墙制度。确保自营业务与经纪、资产管理、投资银行等业务在机构、人员、信息、账户、资金、会计核算上严格分离。有效防止关联交易和内幕交易行为自营业务的研究策划、投资决策、投资操作、风险监控等机构和职能应当相互独立;自营业务的账户管理、资金清算、会计核算等中、后台相互制衡的监督机制。

　　(2)加强自营账户的集中管理和访问权限制度。自营账户应由独立于自营业务的部门统一管理。建立自营账户审批和稽核制度，采取措施防范变相自营、账外自营、借用账户等风险。防止自营业务和资产管理业务混合操作。

　　(3)建立完善的投资决策和投资操作档案管理制度，确保投资过程事后可查证。加强电子交易数据的保存和备份管理，确保自营交易清算数据的安全、真实和完善，并确保自营部门和会计核算部门对自营浮动盈亏进行恰当的记录和报告。自营部门应建立交易操作记录制度并设置交易台账，详细记录每日交易情况，并定期与财会部门对账。

　　(4)通过建立实时监控系统全方位监控自营业务的风险，建立有效地风险监控报告机制。定期向董事会和投资决策机构提供风险监控报告，并将有关情况通报自营业务部门、合规部门等相关部门。发现业务运作或风险监控指标值存在风险隐患时或不合规时，要立即向董事会和投资决策机构报告并提出处理建议。董事会和投资决策机构及自营业务相关部门应对风险监控部门的监控报告和处理建议及时予以反馈，报告与反馈过程要进行书面记录。

　　(5)建立健全自营业务风险监控缺点的纠正与处理机制。由风险监控部门根据自营业务风险监控的检查情况和评价结果，提出整体意见和纠正措施，并对落实情况进行跟踪检查。