云南城投发行5亿美元无抵押债券

云南省城市建设投资集团有限公司7月5日在国际资本市场成功发行5亿美元高级无抵押债券，成为云南省企业单笔发行金额最大的境外债券。从国际信用评级、全球路演到最终发行定价，用时不到3个月，也创造了云南企业从取得信用评级到成功发行定价国际债券时间最短的纪录。以下是学习啦小编为你精心整理的关于云南城投债券的内容，希望你喜欢。

云南城投发行5亿美元无抵押债券：

这种债券以发行人的信用而不是资产作为发行保证，所以也叫做信用债券。通俗地说，云南城投发行这5亿美元靠的不仅是财力，更多的是信用，信用，信用!

信用靠谁评呢?今年5月，云南城投取得了国际三大信用评级机构之一的惠誉评级授予的BBB+的长期企业信用评级，这也是云南省企业目前获得的最高信用评级。该信用评级的获得，使城投集团得到了发行高级别信用债券的资格。那为什么这个评级也这么牛呢?迄今惠誉评级机构已完成惠誉国际评级Logo1600多家银行及其他金融机构评级， 1000多家企业评级及1400个地方政府评级，以及全球78%的结构融资和70个国家的主权评级。其评级结果得到各国监管机构和债券投资者的认可。

云南城投债券相关资料拓展：

BBB+代表什么：国际三大评级机构通常用字母符号表示一个评级对象的信用等级。比如惠誉评级中，AAA为最高等级，代表企业或国家信誉极好，几乎无风险。BBB+在A以下，意味着信誉较好，具备支付的能力，风小较小。

大家熟知的大众公司和万科集团今年的惠誉评级也为BBB+。在国家中，美国、德国、澳大利亚等就得到了惠誉的AAA主权信用评定，当然评级也会随着经济、金融市场发展等的变化而有所调整。三个月的“城投速度”此次债券发行从国际评级、全球路演到最终发行定价，用时不到3个月，也创造了云南企业从取得信用评级到成功发行定价国际债券时间最短的纪录。

今年5月，云南城投获得BBB+的长期企业信用评级后，为了节约发行时间，城投集团同步准备了债券发行通函等法律文件，使发行债券的必要条件尽快成熟。6月下旬，城投集团依次开始香港、新加坡、伦敦三地的路演，与超过120家国际投资者会谈，通过向投资人推介云南城投集团为获取有利的发行价格奠定了基础。

尽管6月23日英国举行的脱欧公投给市场带来巨大的震荡和波动，股指、汇率、期货、债券市场都有不同程度的下跌，云南城投凭借强大的信用资质，并与全球协调人商讨制定了稳健的定价策略，将市场风险降至最低且完美地抓住了7月5日的市场窗口，成功完成首单英国公投后中国企业的美元债券发行。(简直不明觉厉)

本次债券发行累计收到来自70多家全球专业投资机构超过18亿美元的订单，超额认购额达到了3.4倍。按投资机构地区分布，亚洲投资者占96%，欧洲投资者占4%。按投资机构类型分布，资管、保险占 45%，银行占30%，企业占11%，私人银行占14%，其中不乏瑞信资管、贝莱德等大型“买入并持有”的高质量国际知名基金公司的积极参与以及中国人寿旗下基金、广州地铁、等企业投资者大手笔参与。