2017证券基础知识题库及答案(3)
2017证券基础知识题库及答案
(51) 优先股股东权利是受限制的，最主要的是( )限制。
A、 表决权
B、 查阅权
C、 转让权
D、 分配权
答案：A
【解析】：在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东，
但是优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权。
(52) 下列关于企业年金说法有误的是( )。
A、 企业年金基金财产在投资过程中需要严格遵循有关法规确定的投资比例限制
B、 企业年金基金可投资于信用等级为投机级的金融债和企业债
C、 企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品
D、 企业年金是指企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金
答案：B
【解析】：B项，企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品，包括短期债券回购、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等。
(53) 在货币市场工具中，下列关于回购的表述，正确的是( )。
A、 回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价
格购回所卖证券的交易行为
B、 回购协议是一种信用贷款协议
C、 抵押品以企业债券为主
D、 证券的购买方为正回购方，证券的出售方为逆回购方
答案：A
【解析】：B项，本质上，回购协议是一种证券抵押贷款;C项，回购协议抵押品以国债为主;D项，证券的出售方为正回购方，证券的购买方为逆回购方，正、逆回购是一个问题的两个方面。
(54) 根据散点图1-1，可以判断两个变量之间存在( )。
A、 正线性相关关系
B、 负线性相关关系
C、 非线性关系
D、 函数关系
答案：A
【解析】：
(55) 可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是( )。
A、 股票、公司债券
B、 公司债券、股票
C、 都属于股票
D、 都属于债券
答案：B
【解析】：可转换债券是指在一段时间后，持有者有权按约定的转换价格或转换比率将公司债券转换为普通股股票。
(56) 债券的发行人包括( )。
Ⅰ.中央政府;
Ⅱ.地方政府;
Ⅲ.金融机构;
Ⅳ.公司;
Ⅴ.企业。
A、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
B、 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
答案：C
【解析】：债券的发行人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业。债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息。
(57) 关于债券收益率，以下叙述正确的是( )。
A、 不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为基础利差
B、 债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低
C、 不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为品质利差
D、 如果国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额被称为信用利差
答案：D
【解析】： D项，信用利差是指除了信用评级不同外，其余条件全部相同(包括但不限于期限、嵌入条款等)两种债券收益率的差额。一般而言，投资者会要求更高的收益来补偿较高的违约风险，即违约风险越高，投资收益率也应该越高。
(58) ( )是期货交易最大的特征。
A、 保证金制度
B、 盯市制度
C、 对冲平仓制度
D、 交割制度
答案：B
【解析】：盯市是期货交易最大的特征，又称为“逐日结算”，即在每个营业日的交易停止以后，成交的经纪人之间不直接进行现金结算，而是将所有清算事务都交由清算机构办理。
(59) 下列关于存托凭证的说法不正确的是( )。
A、 每张存托凭证一般代表一股股票
B、 存托凭证起源于20世纪20年代的美国证券市场
C、 发行存托凭证可以扩大市场容量，增强筹资能力
D、 ADR是流通量最大的存托凭证
答案：A
【解析】：A项，每张存托凭证一般代表不止一股而是许多股股票。
(60) 低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其( )。
A、 流动性较差
B、 采取高杠杆模式运作
C、 估值难度大
D、 成本高
答案：A
【解析】：大多数另类投资产品流动性较差，与传统投资产品不同，在未遭受损失的前提下，很难将另类投资产品快速出售换取现金。所以，低风险偏好的投资者不太愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合当中。
(61) 下列关于衍生工具的说法，错误的是( )。
A、 按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具
B、 按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约、结构化金融衍生工具
C、 独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约
D、 远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生模块
答案：D
【解析】：衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种，远期合约、期货合约、期权合约、
互换合约是四种基本的衍生工具，也常被称作“基础性衍生模块”。按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。其中独立衍生工具指本身即为独立存在的金融合约，例如期权合约、期货合约或者互换合约等。
(62) 关于中央银行票据的说法，下列叙述不正确的是( )。
A、 中央银行票据简称央票，一般将央票列在金融债券之列
B、 是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证
C、 采用利率招标和数量招标的方式确定价格
D、 流通在市场上的中央银行票据以1年期以下的央票为主
答案：A
【解析】：金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。金融债券包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机债券、证券公司债、证券公司短期融资券等。A项，中央银行票据属于货币市场工具，
不属于金融债券。
(63) 下列关于私募基金的说法错误的是( )。
A、 是一类特殊的机构投资者
B、 投资产品面向不超过200人的特定投资者发行
C、 投资者通常是个人投资者，且投资者数量较多
D、 可以投资公募基金公司的产品
答案：C
【解析】：C项，私募基金的投资者通常是机构投资者或投资经验和技巧较为丰富的个人投资者，且投资者数量较少，因而私募基金所受的法律约束较少，投资渠道、投资策略都会更为多样化。
(64) 金融期权交易实际上是一种权利的( )让渡。
A、 双方面有偿
B、 单方面有偿
C、 双方面无偿
D、 单方面无偿
答案：B
【解析】：期权允许买方从市场的一种变动中受益，但市场朝相反方向变动时也不会遭受损失。这意味着期权的买方和卖方获利和损失的机会不是均等的。期权的买方获得了好处而没有任何坏处，获得了一种权利而没有义务。买方为获得这种权利需要事先交付一笔费用(期权费)给卖方。
(65) 下列股票估值方法不属于相对价值法的是( )。
A、 市盈率模型
B、 企业价值倍数
C、 市销率模型
D、 经济附加值模型
答案：D
【解析】：股票估值可以分为内在价值法和相对价值法两种基本方法。其中，相对价值法是使用一家上市公司的市盈率、市净率、市售率、市现率等指标与其竞争者进行对比，以决定该公司价值的方法。包括市盈率模型、市净率模型、市现率模型、市销率模型和企业价值倍数。
(66) 下列不属于系统性风险的是( )。
A、 经济增长
B、 流动性风险
C、 政治因素
D、 利率、汇率与物价波动
答案：B
【解析】：系统性风险，也可称为市场风险，是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于全面性的，主要包括经济增长、利率、汇率与物价波动，以及政治因素的干扰等。
(67) 按债券交易方式分类，商业银行柜台市场的交易品种是( )。
A、 质押式回购
B、 现券交易
C、 买断式回购
D、 远期交易
答案：B
【解析】：按债券交易方式分类，银行间债券市场的交易品种有现券交易、质押式回购、买断式回购、远期交易、债券借贷;交易所债券市场的交易品种有现券交易、质押式回购、融资融券;商业银行柜台市场的交易品种是现券交易。
(68) 如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达( )。
A、 市价指令
B、 随价指令
C、 限价指令
D、 止损指令
答案：A
【解析】：如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达市价指令。另外，在连续竞价交易中，证券价格是不断变化的，在投资者下达市价指令后仍可能发生变化，这时投资者将面临新的市场价格。
(69) 发行价格高于面值称为溢价发行，溢价发行所得的溢价款列为( )。
A、 公司资本公积金
B、 股本账户
C、 盈余公积
D、 留存收益
答案：A
【解析】：发行价格高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部分记入股本，超额部分记人资本公积。
(70) 关于金融债券的说法错误的是( )。
A、 政策性金融债的发行人是政策性金融机构
B、 商业银行债券的发行人是商业银行
C、 非银行金融机构债券由非银行金融机构发行
D、 证券公司债和证券公司短期融资券由银行发行
答案：D
【解析】： D项，金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。
金融债券包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等。其中证券公司债和证券公司短期融资券由证券公司发行。
(71) 本质上，回购协议是一种( )。
A、 证券抵押贷款
B、 融资租赁
C、 信用贷款
D、 金融衍生品
答案：A
【解析】：回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主。
(72) 关于财务报表，下列说法不正确的是( )。
A、 财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表
B、 资产负债表报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末
C、 利润表被称为企业的“第一会计报表”
D、现金流量表的基本结构分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资(也称融资)活动产生的现金流量
答案：C
【解析】：C项，资产负债表被称为企业的“第一会计报表”，报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况。
(73) 个人状况会影响个人投资者的投资需求，个人状况不包括( )。
A、 个人投资者是否就业
B、 个人投资者的年龄
C、 个人投资者的工作稳定性
D、 婚姻状况
答案：D
【解析】：D项属于影响个人投资者的投资需求的家庭状况。
(74) 关于交易成本，以下表述错误的是( )。
A、印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的现金
B、 证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金费率
C、 有证券交易结束后还需要支付证券登记结算机构一定费用，这部分费用称为过户费
D、 佣金是指交易成功后，投资者根据交易笔数付给经纪人的费用
答案：D
【解析】：D项，佣金是指交易成功后，投资者根据交易额，按照一定比例付给经纪人的费用，是证券交易中最普遍、最清晰的成本。
(75) 按期权买方权利的不同，期权可分为( )。
A、 看涨期权和看跌期权
B、 价内期权和价外期权
C、 美式期权和欧式期权
D、 认股期权和备兑期权
答案：A
【解析】：按期权买方的权利分类，期权可分为看涨期权和看跌期权两种。看涨期权是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约，又称买入期权;看跌期权是指期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产，又称卖出期权。
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