有关中小企业融资论文
中小企业是我国国民经济中的一支重要力量,随着社会主义市场经济体制的逐步建立,中小企业在扩大就业、活跃市场、增加收入、社会稳定以及形成合理的国民经济结构方面起着难以替代的作用。下面是学习啦小编为大家整理的有关中小企业融资论文，供大家参考。
有关中小企业融资论文篇一《 浅论我国中小企业融资难问题 》
摘要：随着市场经济的日趋完善和市场竞争的不断加剧，中小企业由于自身条件的限制，则面临着很多的竞争压力。其中，融资难成为中小企业日常经营和不断扩张所面临的最主要问题，已成为制约我国中小企业发展的“瓶颈”。本文着重研究了我国中小企业融资的现状，并提出解决中小企业融资难的具体措施，以促进中小企业更好地发展。
关键词：浅论我国中小企业融资难问题
改革开放以来，我国中小企业发展迅速。截止到2009年10月底，我国中小企业数占全国企业总数的99.8%，中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的58%，生产的商品占社会销售额的59%，上缴税收占50.2%。中小企业已经成为保证我国经济发展、市场繁荣和实现就业的重要基础，并继续以其灵活的运行机制和市场应变能力，成为推动我国经济体制变革的重要力量。但是，我国中小企业在发展中还面临着许多问题，其中突出的是融资问题。融资困难造成我国中小企业资金缺乏，严重制约着中小企业的创业和持续发展，进而影响我国经济的健康发展。因此，深入了解中小企业融资难的成因，并找出解决问题的办法，已经成为当务之急。
我国中小企业融资难主要体现在以下几个方面：一是企业自身信用缺失、企业整体信誉不佳;二是融资方式比较单一，缺乏直接的市场融资渠道，据统计，我国中小企业融资总量中主要依靠商业银行贷款和民间借贷的融资方式占到了50%以上;三是借贷期限较短且数目普遍不大，主要是用来解决临时性的流动资金，很少用于项目的开发和扩大再生产等方面;另外现在整个社会包括许多商业银行信贷观念还跟不上形势发展的需要，对中小企业缺乏必要的了解和足够的重视，普遍认为将资金投向中小企业风险高、成本高、工作量大且收效不大。
目前，我国尽管有了一些对中小企业金融扶持的政策和措施的出台，但并没有从根本解决中小企业融资难的问题。从现阶段来看，我国中小企业要获得自身发展所急需的资金，主要应从以下几个方面努力：
(一)中小企业自身层面
1.要从根本上解决中小企业融资难的问题，关键还在于中小企业本身
首先，中小企业要想方设法扩大人力资本以克服中小企业实物资产和金融资产的不足。人力资本的丰富，一方面，可以提高其他资产的利用率;另一方面，能够保持企业技术创新与制度创新的动力，与此同时，又对减少企业的经营风险，增加融资的知识信息以及提高企业成长的期望都起到了决定性的促进作用。其次，中小企业要想取得银行的支持，一方面固然必须解决好自身的发展问题，开发适销对路的产品，加强经营管理，提高企业的经济效益和还款能力;另一方面还必须牢固树立借债必还的思想，增强自身的信用观念，建立完整的信用体系。诚信乃立业之本，信则立，不信则废。实践证明，凡是信用好的中小企业，在申请银行贷款过程中同样能够享受国有和集体企业一样的待遇。为此，每一个中小企业要像经营自己的产品一样维护和提高自身信誉。在生产经营和向银行贷款过程中要做到“讲规则，讲信誉，讲效益”，切实杜绝各种恶意逃废银行债务和恶意欠息的行为。
2.努力拓展融资渠道，开辟融资新方式
中小企业在充分利用传统渠道方式的同时，要努力拓展融资视野，开辟新的融资渠道和方式。在融资渠道方面，企业既要依靠银行资金，而且还要利用好非银行资金，甚至大胆采用采取成本相对较高的私募基金和个人闲散资金。在融资方式方面，企业也要大胆开辟新途径，比如可以采用典当和商品融资新方式。其中所谓典当就是将企业暂时不用的物品到有资金的银行机构非银行机构团体和个人进行质押，到期赎回的方式;所谓商品贸易融资就是给基础商品的贸易提供金融服务，通过这种服务向商品生产企业或者消费者融通资金的新型融资方式。
(二)金融机制层面
1.深化金融体制改革，消除金融抑制
金融机构(主要是银行)要进一步将已出台的支持中小企业的一系列优惠扶持政策落到实处，另外还要加快金融创新。第一，激励商业银行向优质中小企业发放信贷款。在考察和发放贷款时，不分企业性质和规模，只要企业有充足的偿债能力就大胆支持，确保大型企业和中小型企业发展中“两个轮子一起转”;第二，适当降低中小企业的贷款利率，如不能则应从利率补贴入手，政府有责任为此垫付改革成本，给银行对中小企业的信贷支持以支持;第三，扩大基层商业银行的流动资金贷款权限，固定资产的贷款权限因为风险较大可以适当的向上级集中，而流动资金贷款风险相对较小，要下降;第四，完善和健全商业银行激励和约束机制，建立贷款营销的激励约束机制，充分调动基层银行贷款的积极性;第五，加快发展专门为中小企业提供服务的金融机构，同时允许金融资产管理公司在中小企业领域进行产业资本和金融资本结合的探索;第六，大胆尝试中小企业直接融资形式，及早建立创业板市场体系。建议政府适当开办中小企业股票小盘交易，允许有条件的中小企业发行地方企业股票，并允许在地方小盘上市交易。
2.尽快建立支持中小企业发展的多层次多渠道的信用担保制度及机构
目前我国中小企业获得信贷支持的主要现实障碍在于中小企业在贷款担保方面缺乏制度性保障，而信用担保制度是提高中小企业融资信誉度的有效方式，也是中小企业融资服务体系中最重要的组成部分。贷款担保机构可以采取多层次多途径来建立。一方面可以由政府设立具有法人资格的独立的永久性担保机构和再担保机构，实行市场化公开运作，接受政府监督，不以盈利为目的，对共同体提供再保险业务和资金支持，分散担保共同体的风险。另一方面可以由中小企业联合组建互助型的担保共同体，对银行贷款提供担保。这可以是中小企业根据自愿原则，自发组建担保机构，以自我出资自我服务独立法人自担风险为特征，不以盈利为主要目的，中小企业按规定缴纳一定的会费，就可以获得数倍于入会费的贷款担保额度。除上述两方面外，也可以由政府社会中介机构企业和银行四方共同参与设立非盈利性担保基金，专门用于为中小企业向银行借款时提供担保。
(三)政府层面
1.加强政府的制度支持力度
要加强中小企业经营和融资的法律法规建设，改善企业融资环境，为中小企业的发展提供基本的制度保障。首先，国家要出台有关的法律法规，下大力气完善资本市场结构，建立多层次的市场体系，推出针对中小企业直接融资的新市场，从客观上逐步理顺相关机制，适当降低新市场中小企业发行上市的门槛，简化程序，便捷服务，提高效率，并尽可能减少筹资成本，这是提高政府有关法律法规“法力”力度的基础;其次，政府要重塑社会信用体系，强化《合同法》、《破产法》等法规的执法力度，硬化企业还贷机制，严格保护并落实中小企业转制过程中的金融服务，坚决抵制逃废银行债务行为，消除企业与银行之间的信用障碍，防范和化解金融风险;再次，政府在税收方面要给中小企业(尤其是在创业期)以适当支持，还要加大新《会计法》实施的检查力度，使企业会计信息的失真得到有效控制，从而保障贷款人的利益，实现社会信用的良好循环。
2.扩大政府对中小企业的金融扶持
首先，中国人民银行应大力发展专门为中小企业融资服务的金融机构，以援助中小企业。这些专门金融机构为中小企业提供信贷支持并且贷款利率和贷款期限优惠于其他金融机构。除此之外，还应该鼓励建立更多的专门为中小企业融资服务的地方商业银行，当然前提是资本安全。其次，政府应适时为中小企业提供专项基金贷款。目前，除开大型企业，我国政府对中小企业提供贷款就大多局限于少数“特”、“优”企业，但是非“特”、非“优”企业却毕竟占现实多数，他们才是真正缺乏资金，需大力进行金融扶持的对象。所以，政府必须对中小企业实行“非歧视性贷款政策”。根据国外的经验，除了银行贷款外，国家有必要单列资金拨出一定经费，作为对中小企业的资金支持，这笔钱并不是说放出去不要回来的了，要是得要回来的，只是由国家来承担出资风险而已。此外，政府还应鼓励设立支持中小企业发展的风险投资基金，多渠道多形式扩大中小企业直接融资的范围。
总之，解决中小企业融资难的问题是一个庞大复杂的系统工程，这个工程可以分为三个部分：中小企业自身，金融机制，政府。核心部分在于中小企业自身能力提升，基础部分则在于金融机制的改进配合相适应和政府积极且恰当的引导和支持，而信用问题始终贯穿于这三个方面，是它们的交集。解决这一课题，不仅仅是资金量上的支持，更要提高企业自身融资能力和信誉度;注重金融体制创新，消除金融抑制;改善政府调控宏观经济的职能，加强制度供给和金融扶持，培育良好的社会信用体系，发挥市场机制在资源配置方面的基础性作用。这些都是解决中小企业融资困难的现实选择。
参考文献：
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[6]何学红、周海琼:中小企业财务管理中存在的问题及对策.中国西部科技，2008,4,54～55
有关中小企业融资论文篇二《 浅析中小企业融资 》
摘 要：在我国，中小企业在发展的过程中都受到很多因素的影响，其中融资难已经成为制约中小企业发展的主要瓶颈。造成此问题的原因是多方面的，但融资结构却是不容忽视的。本文首先综述了融资结构与企业绩效的理论，分析了我国中小企业融资结构现状，提出我国中小企业应当采取的融资策略，进而优化融资结构，提高企业经营绩效。
关键词：中小企业;融资;现状;策略;
中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：1674-3520(2014)-11-00-01
目前我国总中小企业融资渠道狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，即中小企业融资呈现内部融资比重大，外部融资比重小的现状。这在很大程度上制约了中小企业的发展，进行也影响了国家整体经济的发展。
一、企业融资结构与经营绩效概述
(一)企业融资结构概述。企业融资结构， 又称资本结构， 是从融资方式的角度对企业资金结构的划分， 指在企业融资总额中内源性融资与外源性融资所占的比重。内源性融资是指企业通过内部积累的方式筹集资金; 外源性融资是指企业通过银行借贷、发行股票、债券等方式筹集资金。我国关于资本结构理论的研究起步较晚， 国内学者在这方面的研究主要侧重于对国外现有资本结构理论进行综述介绍， 或在已有资本结构理论的基础上进行各自相应的研究。
(二)企业经营绩效概述。企业经营绩效(Performance of Enterprise)是指一定经营期间的企业经营效益和经营者业绩。企业经营效益水平主要表现在企业的盈利能力、资产运营水平、偿债能力和后续发展能力等方面。经营者业绩主要通过经营者在经营管理企业的过程中对企业经营、成长、发展所取得的成果和所做出的贡献来体现。
二、我国中小企业融资结构的现状分析
中小企业是企业规模形态的概念，是相对于大企业而言的。它是构筑在雇员人数、企业资产总值、企业经营收入和其它数量标准上动态的相对的概念。中小企业界定方面是一个相对的、比较模糊的概念，很难从理论上给它下一个很确切的定义，现阶段国际上对中小企业特征能够达成基本共识是：“独立所有，自主经营，在其所在行业领域中不占垄断地位”。
中小企业流动资金需求特点：短、频、快、小。就是能从银行取得贷款，贷款审批程序烦琐，资金到位，已经错失商机，失去短期借款的目的;再者中小企业的贷款风险大、资金需求量小、频率快的特性也增加了银行贷款的管理成本和风险，影响银行贷款的积极性。
三、优化中小企业融资的策略
鉴于我国中小企业融资结构的特点，参考发达国家的做法，在解决中小企业融资问题时，建议从以下几个方面入手：
1、企业自身要提高经营素质、增强信用观念。要解决中小企业融资难的问题，中小企业应从自身做起，苦练内功，完善内部治理结构，提高内部管理水平，以改善自身融资条件。要不断提高中小企业自身素质，促进中小企业产品结构的调整。强化信用观念，提高自觉还贷意识，保持良好的银企关系。
2、建立和完善中小企业信用担保体系。建立中小企业信用担保机制，可以解决融资机构对中小企业贷款的后顾之忧，解决中小企业抵押难、担保难的问题。各级政府要设立中小企业发展基金，重点用于支持中小企业信用担保与再担保等。可以由地方政府和中小企业共同出资成立中小企业信用保证基金(政府提供大部分资金，企业作为会员向基金出资)，其目标是向那些业务经营良好，具有发展潜力但是缺乏财务担保的中小企业提供信用保证。
3、培养中小金融机构。中小金融机构专门为中小企业服务，通过长期的合作关系，中小金融机构对中小企业经营状况的了解程度逐渐增加。这就有助于解决中小金融机构与中小企业之间的信息不对称问题。中小金融机构比较愿意为中小企业提供金融服务。因为它们资金少、无力为大企业融资，客观条件使中小金融机构不可能与大中型企业长期稳定的合作，其次中小企业融资需求是中小金融机构可以承受的，并且它们在和中小企业长期稳定合作中，增强了对中小企业经营状况的了解，有助于解决双方的信息不对称问题。
4、完善资本市场拓宽中小企业直接融资渠道。要积极发展资本市场，尽快完善中小企业融资的创业板市场，选择有条件的成长型中小高科技企业进入创业板证券市场进行融资。同时，积极推动中小企业的股份制改造，发挥股份制融资功能，采取改制、兼并、联合等多种形式，吸收民间资本、私人资本和外资进行参股，对于具有一定控股实力的中小企业，可以向外资转让股权，在产权清晰、责权明确的条件下，借助于多元投资主体上市在股票市场进行融资，促使中小企业经济规模不断壮大。
5、推动债权融资市场的多元化。发展融资租赁业，这是企业进行长期资金融通的一种有效手段。一般来说，企业进行融资租赁的成本比贷款低、风险较小，而且其方式灵活、方便，比长期贷款和发行股票、债券受较少限制。而我国在这方面还很欠缺，租赁公司的规模很小，融资租赁的金融杠杆作用没有充分发挥出来。还有就是要促进融资的创新，可以考虑降低企业债发行的门槛。建立多层次的资本市场，无论债权融资还是股权融资，对于中小企业来说，都具有筹资、分散风险的作用。其中股权融资具有更强的导向性和针对性。
综上所述，中小企业发展过程中资金匮乏是当今的一个普遍现象，资金问题往往能够使一个企业在市场经济大潮中无法立足，以致趋于消亡。而在不断完善中小企业融资体系的基础上认清内部问题，把握外部制约因素，解决中小企业融资难的问题，则会助中小企业走出“瓶颈”，扭转当前困难局面。与此同时，企业的融资结构对企业的经营绩效起着重要的作用， 特别是对企业的融资成本及其融资风险的影响很大。这关系到企业对资金的使用效率及其企业经营风险， 因而企业应该优化融资结构， 更好的提高企业的经营绩效。这就要求企业首先要完善自身的经营管理体制，促进企业优化融资结构，推动企业发展壮大。
参考文献：
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[5]罗丹阳：《中小企业民间融资》，北京：中国金融出版社，2014年
有关中小企业融资论文篇三《 中小企业融资探讨 》
【摘要】当前我国中小企业大多数都面临着融资难的问题，企业发展受到严重制约。因此，必须通过金融创新来引导资本流向中小企业，促进经济发展。文章认为应当通过金融工具、金融机构、金融机制的创新来实现金融创新，从根本上解决中小企业融资难问题。
【关键词】中小企业 金融创新 融资
中小企业融资难的主要原因
中小企业规模小、信用低。我国中小企业大多经营规模较小，产品通常属于劳动密集型的、技术含量低、附加值低，直接导致企业产品的市场占有率低。工资低、保障不够健全，难以吸引优秀人才，人员流动频率高。这类企业的管理通常采用家庭式管理方式，管理机制不健全，容易引发道德风险。中小企业规模小、自有资金少、人才匮乏、创新能力弱以及缺乏一定的保障机制，破产倒闭现象经常发生。与大型企业相比，中小企业的不稳定性导致其难以吸引资金的进入。
大多数中小企业的财务管理制度不够规范，信息不透明。有些企业为了应付税务部门及国家各级检查部门的检查，同时准备多本账本，掩饰企业真实的盈利情况。中小企业经营者普遍信用观念淡薄，经常逃税漏税、拖欠利息、逃债等，导致中小企业整体信用不良。金融机构及其他投资者因为中小企业的低信用度，通常设置较高的融资门槛。中小企业从金融机构融资困难时则采用民间筹资的方法，支付的利息高出银行利息多倍。企业融资成本与风险不断增加，一旦经营失败便走向破产。
金融机构的惜贷行为。金融机构在中小企业申请贷款时，要评估企业的现金流量与企业信用。中小企业因其规模小、固定资产少、在所属行业内缺乏一定的影响力以及财务信息不透明等因素，在金融机构的信用评估中等级较低。中小企业所处的行业通常是具有高竞争性、经营风险大、淘汰率高的行业，金融机构认为中小企业的风险承受能力与大型企业相比较低。如图1所示，在收益率同为C的情况下，贷款给中小企业要承受更多的风险。在风险都为A的情况下，只能获得更少的收益。因此，金融机构较青睐贷款给大型企业。
由于金融机构和中小企业之间存在信息不对称，企业有隐瞒财务报表真实信息的可能。金融机构为获得中小企业真实经营状况需花费大量的人力物力，贷款成本上升。贷款使中小企业存在着成本高、收益少、风险大等问题，因此金融机构通常选择不贷款或少贷款给中小企业。
图1 中小企业与大型企业风险-收益曲线示意图
政府扶持力度不够。政府在建立和维护社会诚信环境方面有待完善，对金融机构监管以及中小企业扶持方面的措施尚不健全，融资政策力度不够。长期以来，我国的信贷扶持政策都是向大企业倾斜，大量的中小民营企业难以获得银行信贷，也难以享受到投资补贴以及贷款贴息等优惠政策。同时，维护中小企业融资权益的法律法规建设尚不完全，融资权益得不到保障，信用担保体系还不够完善，中小企业贷款困难，难以实现持续发展。
金融创新是解决中小企业融资难的关键
企业的规模大小与信用高低直接关系到融资的难易。中小企业的规模和信用短期内无法得到显著提高，具有盈利性质的金融机构在选择贷款方时倾向于大企业，由此导致中小企业在发展初期难以获得金融机构的贷款。而金融创新优势在于：分散投资者的风险，降低成本;增加金融资产流动性，减少中小企业对银行的依赖;减少信息不对称和代理成本问题。因此，金融创新是解决中小企业融资难的关键。
金融工具创新。股权融资：包括发行股票、配股、债转股等。企业在发展、壮大时期，需要大量的资金，但是由于企业的产品和市场还不够成熟、风险较大且存在着严重的信息不对称，使得企业无法从公开正式的资本市场、金融机构获得资金。股权性资本的介入，可以有效解决信息不对称以及收益与风险等级不一致的问题，提高企业融资成功率。
企业成长过程有较高风险，在这种情况下，如果以债权方式进入，企业在缺乏可抵押资产的情况下破产，损失的主要是债券投资。一旦成功，债券投资也只能获取固定利息。由此可见，债券投资的风险和收益不成比例，无法激发投资者的积极性。股权投资则可以解决风险与收益不对称的问题。在进行股权投资时，投资者作为创业者、经营者，对于企业、产品的情况了解的真实程度比外部投资者要精确，更能把握好企业的未来走向。在股权资本进入初期，现代企业制度直接赋予股权投资者董事会中的相应席位以及控制权，直接参与企业的生产和管理，能够充分掌握企业的真实信息。中小企业每一个阶段的成长都需要一定的资金支持，股权融资能够为其提供稳定持久的资金来源，有效解决资金短缺的问题。
贷款证券化：指商业银行通过一定程序将贷款转化为证券发行的资过程。具体做法是：商业银行将所持有的各种流动性较差的贷款，组合成若干个资产库，出售给特定交易信托中介(Special Purpose Vehicle 简称SPV)，再由这些信托中介以这些资产库为担保，通过资本市场发行具有良好评级的证券来募集资金，购买原资产所有人项目的未来现金收入的权利。银行在出售贷款的同时将它拥有的资产权利和相应的风险转移给信托中介。①银行通过贷款证券化降低了贷款风险，使银行经营更加灵活、安全，提高收益率，扩大贷款范围，激发企业的积极性。
高新技术产业是我国经济发展的新支柱，该产业以其高风险、高投入、高收益的特点区别于传统产业。高新技术类中小企业对资金需求量更大，没有大量资本的注入，就无法形成新增长点。企业融资与传统类中小企业相比更加困难。因此，可以通过贷款证券化的做法，将中小银行的风险贷款与一些优质贷款组合、匹配后出售给国有大型银行。国有大型银行再将其出售给投资者，发行贷款担保债券。通过这样的方式降低银行风险，同时让一般投资者分担中小企业成长的收益与风险，为中小企业的发展筹集稳定的资金。当前，贷款证券化的条件尚不成熟，可以先进行试点，不断完善之后再全面推行。
融资租赁：是融资与融物相结合、贸易与技术更新一体的金融创新。融资租赁实际上是企业在资金短缺的情况下，通过租赁公司融资，购买所需设备，并且支付租金。这种方式与企业的信用和规模关系不大，是以租赁的设备为担保，一旦出现不能及时收回租金的情况，租赁公司可以收回租赁物。租赁公司通过发行设备抵押债券进行融资，向设备供应商购买设备，出租给中小企业，收取租金。在合同正常履行时，租赁公司扣除应得收益后向投资者偿还债券。若中小企业违约，则按照折旧扣除违约金并将设备退还给供货商。在供货商无力收回设备的情况下，租赁公司承担收回设备的责任。 通过融资租赁，中小企业设备更新与技术改造将更为便捷。中小企业可以和租赁公司签订各种不同的合约，租金的支付额可以商议，支付时间可调整，十分方便灵活。对中小企业而言，融资租赁具有提高资金利用率、节约成本以及延长融资期限等优点。可以运用融资租赁的方式来帮助劳动密集型传统产业的中小企业向现代化企业转变，更新生产设备，提升技术档次，实现产品升级。但是，融资租赁在我国还不够成熟，其稳健发展需要政府在税收、信贷、外汇、补贴等方面的政策支持。可以通过对租赁业的支持来激发租赁公司的积极性。国家还可以通过设立融资租赁专项贷款扶持融资租赁业的发展，并且鼓励融资租赁公司通过向社会募集资金、发行公司债券等方式发展壮大，解决更多的中小企业融资难的问题。
金融机构创新。金融机构要把金融创新作为促进发展的重要手段，从根本上破除制约金融发展的体制和机制的障碍。健全法人治理结构，完善风险管理机制。立足市场，以市场需求为基础，开发适合中小企业的金融产品、金融服务、金融工具等，实现金融市场的细分化，提高专业水平。建立中小企业的投资银行，帮助发展成熟的中小企业上市，也为具备一定经济实力和条件的公司以私募形式融资，使企业达到上市标准。②金融机构的创新还应当体现在金融与生产的一体化方面。我国的金融机构市场应当细分化，成立针对中小企业融资需求的专门部门，和众多中小企业建立长久的合作关系，相互促进，实现“企业-银行”的联合发展，依靠联合体对抗外来风险。进一步规范信托公司、财务公司、证券公司等非银行金融机构产品和功能，以适应中小企业多样化的融资需求。
金融机制创新。第一，建立融资信用担保机制。2010年3月，国家七部委联合发布《融资性担保公司管理暂行办法》，规范了融资性担保公司的行业规范和行业自律。管理办法的颁布实施，为那些合法自律、规范经营的担保机构树立了新的标杆，为中小企业融资难开辟了一条崭新的路径。
稳健的信用担保机制在中小企业融资中起着极其重要的作用。应当建立中小企业信用担保中心，并且引入竞争机制，用会员制来规范操作和控制风险。对于非国有中小企业要消除歧视，鼓励其发展。只要中小企业有利于经济增长、解决就业问题以及推动科技进步等，不管是何种所有制形式，都要公平对待。建立有效的担保资金利用机制，保障担保资金的有效收回。担保机构对于申请担保的企业进行信用评价，对各个方面开展认真审核，确认企业的担保资格和担保额度，并对担保资金的运营进行监督。签订担保合约，明确担保机构、银行、企业之间的责任，避免贷款银行随意转嫁风险。设立“风险基金”账户，对中小企业中从事新产品、新技术等研发的企业进行资金支持与监督保护，用以扶持高新技术中小企业的发展。另外，毋庸讳言，很多风险其实并非都是来自担保机构外部，而是来自担保公司内部管理疏漏，要积极健全和大力加强企业法人治理结构和内部组织建设，建立一套独立的岗位定义和完善的内部流程，规避大股东独断专行的局面和部门之间互相扯皮的现象。在此基础上，大力加强企业文化建设，形成企业文化“软实力”。
建立完善的融资服务平台，对地方经济社会发展具有重要意义。从企业角度看，解决了融资需求，推动了企业健康、稳定可持续发展;对于金融机构来说，规避了信贷风险，提高了业务效益和金融安全稳定;从政府层面看，增加了财政收入，加快地方经济发展和人民群众物质文化生活水平提高。从而，实现政府、金融机构、实体经济的互利共赢，最终实现企业、银行、个人“三位一体”的稳健的信贷体系。③
第二，推进小企业金融服务的“六项机制”。对中小企业融资进行金融创新，必须积极推进中小企业金融服务的六个机制：利率风险定价机制，根据风险程度制定相应的利率，抵补贷款风险。建立科学的金融风险评估和风险保障体系，在人事行政、风险核查、风险担保、风险化解及各个环节严格实行市场化运作和企业化管理;独立核算机制，单独考核中小企业贷款业务的成本和收益。通过分析客户经营风险，来确保企业在信用风险可控的前提下，更好地利用信贷杠杆服务实体经济发展;高效的审批机制，实现贷款工作的标准化，简化贷款手续，提高效率，满足中小企业贷款“小、频、急”的特点;激励约束机制，建立业绩考核和奖惩制度，调动信贷人员工作积极性。建立政府、银行、证券、保险、担保、期货等多领域的信贷合作伙伴网络和广泛的人脉资源，准确及时把握各个行业整体信息，迅速熟悉目标企业基本情况，为相关决策提供客观可靠的数字依据;专门人员培训机制，通过开展专业培训，提高信贷人员专业素质。建立高素质专家团队，组成金融、证券、汽车、房地产、法律、税务等专业领域的“智囊团”，凭借多年的银行信贷和投资管理经验，熟悉银行信贷审批程序及国内外融资渠道，及时、全方位、多领域为客户提供专业化金融服务。④;建立违约信息的通报机制，增强市场约束，防范风险。选择信誉可靠、致力于长期合作的企业建立长效合作机制，及时发现合作伙伴经营异常情况，有效规避商业风险。通过推行“六项机制”，优化贷款结构，防范风险，以体制创新促进银行业的改革与完善，解决中小企业贷款难的问题。⑤
第三，挂牌企业融资。针对众多轻资产企业因无固定资产抵押无法取得银行贷款的融资需求特点，平安银行、民生银行、杭州银行等多家银行为配合平安证券全国股份转让系统保荐业务的开展，2013年推出挂牌企业小额贷专项产品。即企业通过平安证券完成挂牌，即可从平安银行得到以公司股份质押方式作为担保的3年期循环授信，授信额度不超过企业净资产的40%～60%。当企业挂牌后，因投资人购买企业股份，形成每股交易价格超出净资产部分，银行可就质押股份价值超出净资产部分提供授信增额。挂牌企业股权融资方面，允许公司在申请挂牌的同时定向发行融资，也允许公司在挂牌后再提出定向发行要求，可以申请一次核准、分期发行。
结语
解决中小企业融资是一个循序渐进的过程，需要国家政策法规、企业、金融机构等各个层面的相互配合。在金融创新不断推进的过程中，中小企业也应当加强企业内部治理，完善风险管理体系，健全企业制度，公开企业信息，积累企业信用，与金融机构建立良好的借贷关系。不断扩大企业规模，以达到上市的标准，利用股权融资方式来拓宽融资途径。在企业的成长中，要注重自主创新能力的培养，通过研发新技术、生产新产品的方式吸引更多的投资者投资。总之，中小企业要适应不断推陈的金融创新，提高企业实力，根据自身发展各阶段的特点选择合适的融资方式，切实解决融资难的问题。
【作者分别为河北经贸大学工商管理学院教授，四川大学经济学院硕士研究生】
【注释】
①杨秦：“我国高新技术企业的融资与金融创新”，《中国科技产业》，2000年第9期。
②刘晓霖：“中小企业融资难问题研究”，《财会通讯》，2010年第2期。
③苍，王小庆：“为企业融资撑万里晴空”，《中国商界》，2012年第3期。
④国家发改委中小企业司：银监会建立完善六项机制推进中小企业贷款工作，http：//zxqys.ndrc.gov.cn/rzdb/t20051130_52077.htm，2005年11月30日。
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5.中小企业融资例子